איך להפוך למשקיע סיכון: חמישה שלבים למתחילים

השקעות סיכון מבוצעות בעיקר על ידי קרנות או אנג'לים עסקיים בולטים. אבל האם אדם ללא ניסיון יכול להתחיל להשקיע בחברות בפיתוח ולקבל הכנסה גדולה?

מהי השקעות סיכון

מיזם הפועל בתרגום מאנגלית פירושו "לקחת סיכונים או להחליט על משהו".

הדבר העיקרי שאתה צריך לדעת על השקעות סיכון הוא שרוב החברות החדשות נכשלות, 90 מתוך 100 סטארט-אפים שזה עתה נוצרו לא ישרדו. כן, זה מסוכן. אבל, על ידי השקעה כמשקיע סיכון בשלב מוקדם, באקזיט אתה יכול לקבל הכנסה גדולה מאוד מחברה אחת, שתשלם יותר על ההפסדים שלך.

מי יכול להפוך למשקיע סיכון

ראשית אתה צריך להבין למה אתה רוצה להשקיע. אם אתה משקיע כדי להרוויח כסף, אתה חייב להבין שהסיכונים כאן מאוד גבוהים. אם אתה משקיע בשביל ההנאה, זה כבר סיפור אחר. העצה שלי:

• להסתכל על ההון הנזיל שלך (מזומן ונכסים אחרים), להפחית ממנו את מה שאתה מוציא על מחיה, ולהשקיע 15% מהסכום הנותר בהשקעות הון סיכון;
• התשואה הצפויה שלך צריכה להיות לפחות 15% לשנה, מכיוון שאתה יכול להרוויח בערך אותו הדבר (מקסימום) על מכשירים פחות מסוכנים בבורסה מאורגנת;
• אל תשווה את התשואה הזו לעסק שאתה מנהל - עבור פרויקטי הון סיכון, התשואה שלך על הסיכון המשוקלל היא בכל מקרה המקסימלית;
• אתה צריך להבין שהון סיכון אינו נכס נזיל. תתכוננו לחכות הרבה זמן. יתר על כן, התכונן לעזור באופן פעיל לחברה לצמוח ולפתור בעיות, אשר, תאמין לי, יהיו הרבה;
• תהיה מוכן לתפוס את הרגע שבו אתה צריך להגיד לעצמך "תפסיק" ולתת לסטארט-אפ למות, לא משנה כמה זה קשה.

חמישה שלבים לבניית אסטרטגיית השקעה נכונה

משקיע סיכון טוב הוא הראשון שמקבל גישה לכל סטארטאפ שמנסה לגייס כסף, ויודע לבחור את הטוב ביותר מתוכם.

1. הציבו יעד להיות משקיע טוב

משקיע טוב הוא זה שסטארט-אפים מגיעים אליו קודם, לפני שהם מציגים את המצגת שלהם לאחרים. משקיע טוב זוכה לאמון על ידי סטארטאפים ומשקיעים אחרים אם אנחנו מדברים על קרן. כדי להפוך למשקיע טוב, אתה צריך לבנות את המותג שלך (אישי או קרן), כמו גם להבין לעומק את הנושא (כלומר, איפה אתה משקיע).

כדאי לראות את כל מי שמחפש השקעות באותו שלב של התפתחות, באותו גיאוגרפיה ובאזור שאתה רוצה להיות מעורב בו. לדוגמה, אם אתה מתכוון להשקיע בסטארטאפים בשלב מוקדם עם מייסדים רוסים בתחום של AI, וישנם 500 סטארטאפים כאלה בשוק, המשימה שלך היא לקבל גישה לכל 500 החברות הללו. לשם כך, עליך לעסוק בנטוורקינג - ליצור קשרי אמון בקהילת הסטארטאפים ולהפיץ מידע על עצמך כמשקיע באופן רחב ככל האפשר.

כשאתה רואה סטארט־אפ, שאל את עצמך את השאלה - האם אתה הראשון שאליו הוא הגיע, או לא? אם כן, נהדר, זה יאפשר לך לבחור פרויקטים טובים יותר להשקעה.

כך פועלות קרנות סיכון ומשקיעים פרטיים - קודם הם בונים מותג משלהם, אחר כך המותג הזה עובד בשבילם. כמובן, אם יש לך עשרה אקזיטים (אקזיט, הבאת החברה לבורסה. — מגמות), וכולם כמו פייסבוק, תור יעמוד עבורכם בתור. בניית מותג ללא אקזיטים טובים היא בעיה גדולה. למרות שלא היו לך אותם, כל מי שהשקעת צריך להגיד שאתה המשקיע הכי טוב, כי אתה משקיע לא רק בכסף, אלא גם בייעוץ, קשרים וכו'. משקיע טוב הוא עבודה מתמדת על המוניטין האידיאלי שלך. כדי לבנות מותג טוב, עליך להיות לשירות לקהילה. אם עזרת גם לחברות שהשקעת בהן וגם לאלה שלא השקעת בהן, עדיין יהיה לך בסיס טוב של קשרים ותסקור היטב. הטובים ביותר יגיעו אליכם תמורת כסף, בתקווה שתוכלו לעזור להם באותו אופן כמו שעזרתם לאחרים.

2. למד להבין אנשים

כשאתה מדבר עם סטארט-אפ (במיוחד אם העסק שלו נמצא בשלב מוקדם), עקוב אחריו כאדם. מה ואיך הוא עושה, מה הוא אומר, איך הוא מבטא את רעיונותיו. ערכו בירורים, התקשרו למורים ולחברים שלו, הבינו איך הוא מתגבר על קשיים. כל סטארט-אפ עובר את "אזור המוות" - אפילו גוגל, שטרם נולדה, הייתה במרחק צעד אחד מכישלון. קבוצה חזקה, אמיצה, בעלת רצון חזק, מוכנה להילחם, לא לאבד את הלב, להתרומם אחרי תבוסות, לגייס ולשמור על כישרונות, בהחלט תנצח.

3. למדו להבין מגמות

אם תדבר עם סטארטאפ או משקיע מעמק הסיליקון, הם יגידו שבאמת התמזל מזלם. מה המשמעות של מזל? זה לא רק צירוף מקרים, מזל הוא טרנד. דמיינו את עצמכם כגולשים. אתה תופס גל: ככל שהוא גדול יותר, כך יותר רווחים, אבל קשה יותר להישאר בו. טרנד הוא גל ארוך. לדוגמה, מגמות ב-COVID-19 הן עבודה מרחוק, משלוחים, חינוך מקוון, מסחר אלקטרוני וכו'. לחלק מהאנשים היה מזל שהם כבר היו בגל הזה, אחרים הצטרפו אליו במהירות.

חשוב לתפוס את הטרנד בזמן, ולשם כך צריך להבין איך ייראה העתיד. חברות רבות תפסו אותו בשלב שהוא עדיין לא היה רציני באמת. לדוגמה, בשנות ה-1980, משקיעים הוציאו מיליארדים על אלגוריתמים דומים ל-AI הנוכחי. אבל שום דבר לא קרה. ראשית, התברר שבאותה תקופה עדיין היו מעט מדי נתונים בצורה דיגיטלית. שנית, לא היו מספיק משאבי תוכנה - אף אחד לא יכול היה לדמיין כמה זמן וכוח מחשוב יידרש כדי לעבד מערכי מידע כאלה. כאשר הוכרזה IBM Watson בשנת 2011 (אלגוריתם הבינה המלאכותית הראשון בעולם. — מגמות), הסיפור הזה המריא בגלל שהופיעו הדרישות המוקדמות הנכונות. מגמה זו כבר לא הייתה במוחם של אנשים, אלא בחיים האמיתיים.

דוגמה טובה נוספת היא NVIDIA. בשנות ה-1990, קבוצה של מהנדסים הציעה שמחשבים וממשקים גרפיים מודרניים ידרשו מהירויות ואיכות עיבוד שונות בתכלית. והם לא טעו כאשר יצרו את יחידת העיבוד הגרפי (GPU). כמובן, הם אפילו לא יכלו לדמיין שהמעבדים שלהם יעבדו ויאמנו אלגוריתמי למידת מכונה, ייצרו ביטקוינים, ושמישהו ינסה ליצור מסדי נתונים אנליטיים ואפילו תפעוליים על בסיסם. אבל אפילו אזור אחד שניחש נכון הספיק.

לכן, המשימה שלך היא לתפוס את הגל בזמן הנכון ובמקום הנכון.

4. למד למצוא משקיעים חדשים

יש בדיחה: המשימה העיקרית של משקיע היא למצוא את המשקיע הבא. החברה צומחת, ואם יש לך רק 100 דולר, אתה צריך למצוא מישהו שישקיע בה אז מיליון דולר. זוהי משימה גדולה וחשובה לא רק עבור סטארטאפ, אלא גם עבור משקיע. ואל תפחדו להשקיע.

5. אל תשקיעו כסף רע אחרי כסף טוב

סטארטאפ בשלב מוקדם מוכר לך את העתיד – לחברה אין עדיין כלום, ואת העתיד קל לצייר וקל לבחון עם משקיעים פוטנציאליים. אל תקנה? ואז נצייר מחדש את העתיד עד שנמצא אדם שמאמין בעתיד הזה במידה שישקיע את כספו. נניח שאתה המשקיע. התפקיד הבא שלך כמשקיע הוא לעזור לסטארט-אפ להשיג את העתיד הזה. אבל כמה זמן אתה צריך לתמוך בסטארט-אפ? נגיד, שישה חודשים לאחר מכן, נגמר הכסף. במהלך תקופה זו, כדאי להכיר היטב את החברה ולהעריך את הצוות. האם החבר'ה האלה מסוגלים להשיג את העתיד שהם חזו עבורך?

העצה פשוטה - שימו בצד את כל מה שעשיתם ותשכחו מכמה כסף השקעתם. תסתכל על הפרויקט הזה כאילו אתה משקיע בו בפעם הראשונה. תאר את כל היתרונות והחסרונות, השווה אותם עם הרישומים שעשית לפני ההשקעה הראשונה שלך. ורק אם יש לך רצון להשקיע בצוות הזה כמו בפעם הראשונה, לשים כסף. אחרת, אל תבצע השקעות חדשות - זה כסף רע אחרי טוב.

כיצד לבחור פרויקטים להשקעה

נסו להשקיע עם אנשים מנוסים - כאלה שכבר מבינים את הנושא. לתקשר עם צוותים. שקול כמה שיותר פרויקטים, מבלי להתעמק בפרויקט הראשון שנתקל בו. אל תיפול ל-FOMO (פחד להחמיץ, "פחד להחמיץ משהו חשוב." - מגמות) - סטארט-אפים במצגות שלהם מתדלקים את הפחד הזה בצורה מושלמת. יחד עם זאת, הם לא מטעים אותך, אלא יוצרים את העתיד שאתה רוצה להאמין בו, ועושים את זה בצורה מקצועית. אז הם יוצרים בך פחד שתפספס משהו. אבל כדאי להיפטר מזה.

הירשם גם לערוץ Trends Telegram והישאר מעודכן במגמות ותחזיות עדכניות לגבי עתיד הטכנולוגיה, הכלכלה, החינוך והחדשנות.